宁德时代牵手滴滴：电池巨头加速2C业务

宁德时代，一直试图拉近与消费者之间的距离。

这家动力电池装车量占到全球三分之一的龙头企业，并不愿意只是一家电池供应商。

补能服务，是宁德时代直接接触消费者的重要场景之一。

1月28日，宁德时代宣布，已于1月26日与滴滴在福建省宁德市签约，双方将成立换电合资公司。

官方表示，换电合资公司将依托双方的技术优势和运营能力强强联合，从网约车场景切入，为众多新能源车辆提供高效换电服务。

此外，宁德时代还与滴滴旗下小桔能源形成战略合作意向，将推动在储充一体等更广泛新能源领域的合作。

事实上，对宁德时代而言，随着竞争的加剧，在国内动力电池装车量的增速在近两年略有放缓，市场份额也在2023年出现明显下滑。这个曾经的“万亿巨头”面临着不小的市场压力，需要新的增长故事。

早在2022年1月，宁德时代旗下全资子公司时代电服便发布了换电服务品牌EVOGO，涉足电动车补能领域。

然而，在过去的两年间，EVOGO的业务虽然逐步展开，但并没有取得足够的市场反响。这一次，宁德时代牵手滴滴，能够让宁德时代进展平淡的乘用车换电业务，带来新的火花吗？

宁德时代的开年攻势

根据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据，宁德时代2023年国内动力电池装车量为167.1GWh，排名第一，但市占率从2021年的52.1%、2022年的48.2%下跌至43.1%。而排在2-4名的比亚迪、中创新航、亿纬锂能，2023年市占率均同比增长了2个百分点以上。

就国内市场而言，宁德时代虽然仍然表现强势，但对手带来的威胁已经非常明显。

进入2024年，宁德时代来势汹汹。

在产品侧，宁德时代的磷酸铁锂快充电池“神行电池”快速扩充朋友圈。从主流的两种技术路线来看，宁德时代在三元锂电池保持着市场和技术的领先优势，比亚迪则占据着磷酸铁锂电池的头把交椅。

1月17日，宁德时代宣布其神行电池长寿命版将首发上车哪吒汽车L车型。此前，神行电池已确定搭载广汽集团、奇瑞汽车、长安阿维塔、北汽极狐、东风岚图等车企推出的车型上。

“神行电池”有望在今年开始放量，从而在磷酸铁锂电池领域向比亚迪发起新一轮的攻势。

品牌层面，1月3日，宁德时代与东风猛士签约，将推出与车企捆绑更密切的“CATL Inside”新模式。

根据协议，宁德时代将作为东风猛士动力电池的首选合作伙伴，全力支持其整车开发及生产，并提供具有市场竞争力的动力电池产品和服务。此外，双方还将在新型电池产品开发、神行超充电池应用、科技创新项目、市场推广等多个维度展开紧密合作。后续上市的猛士917车身上也印有“CATL Inside”。

“宁德时代希望，选用宁德时代成为消费者购车时的一个重要参考因素，消费者愿意为搭载了宁德时代的电池而买单。”有熟悉宁德时代的人士告诉21世纪经济报道记者。

事实上，比亚迪近两年在新能源汽车市场的异军突起，和其强调在电池领域的优势有着很强的关系。特别是随着刀片电池的推出，让不少消费者愿意为其买单。

宁德时代虽然是资本市场的“宠儿”，但作为车企的零部件供应商，除首搭新品或者超高性能新电池之外，并不是车企产品传播的重点。电池虽然是消费者购买新能源汽车时的重要参考指标，但车企选择了哪家电池企业的电池，并不是消费者购车时最主要的因素。

宁德时代也希望，除了在新能源汽车产业链中掌握话语权之外，也在消费者心中构筑起一定的品牌认知。开展与消费者关系更密切的2C业务，则是提升品牌知名度的重要手段。

当然，掌握着电池技术优势的宁德时代，除了为车企供应电池之外，在电动车产业链中仍然有更多可开拓的商业空间。而电动车消费者日常与电池接触最密切的环节，便是补能。提供补能服务，宁德时代也具备天然优势。

为何牵手滴滴？

2022年1月，宁德时代推出EVOGO项目，进入换电赛道，试图从电池供应商向出行服务商“华丽转身”。

并且，宁德时代专门为实现共享换电而开发量产的“巧克力换电块”，单块电池可以提供200公里左右的续航。由于将电池包分割成了更小的单元，针对不同的车型、不同的消费者，可以像乐高一样，按需对电块进行组合。例如，如果一款小车只需要200公里的续航，每次就只需要换1块电池，而一款中大型车有更大的空间容纳电池，则可以装上两块或者三块电池，以实现约400或600公里的续航。

在宁德时代的设想里，通过对电池标准的统一以及灵活的电池搭配，可以让换电模式将普遍适用于更多的车型。

同时，通过切入换电领域，宁德时代也可以从研发、生产、运营、回收等维度，打造一个更大的电池产业闭环。

但是，宁德时代推动换电业务并没有想象中顺利。

在市场上，乘用车换电模式主要有两类玩家。其中一类的代表企业是蔚来，通过换电大幅提升补能体验，由此带来品牌溢价，但蔚来能够提供优质换电服务的重要原因，在于其高昂的车价以及布局换电的成本，其他企业难以复制；另一类，则主要是应用在出租车、网约车等市场，而这一模式运行的前提是拥有足够多的汽车保有量。

宁德时代虽然拥有领先的电池和研发能力，但并没有整车资源。想要开展换电合作，仍旧需要和车企联合开发相关的换电车型。由于乘用车市场竞争加剧，宁德时代很难找到相关的优质合作伙伴。没有足够的换电车辆，建设足够密集的换电站，就难以支撑商业模式的运转。

事实上，公共出行市场具有用户基数大、补能频次高、时效性要求强的特点，是换电服务最具价值的应用场景之一。

而在公共出行市场，滴滴出行是中国市场的龙头。近年来，网约车的电动化趋势也非常明显。

公开资料显示，截至2023年11月，滴滴平台累计注册新能源车超300万辆，新能源汽车合计里程占比超过58%。

滴滴旗下的小桔能源，业务则已覆盖互联网加油、智慧充电、虚拟电厂、电力交易、电力辅助服务、企业服务等多个板块。

截至2023年12月底，小桔能源的充电服务已覆盖190多个城市，累计提供充电服务超6.8亿次。中国充电基础设施联盟的数据则显示，小桔充电在全国布局了15.76万台公共充电桩，排名第5。

显然，通过与滴滴的合作，可观的电动车保有量，可以帮助宁德时代解决“车”的问题，从而支撑换电模式商业化运营。

同时，换电站也可以是发展储能的一个载体。随着电动汽车的普及，如果在一定范围内有很多用户同时充电，无疑会对电网带来负担。而换电站可以根据实际情况“削峰填谷”，降低电网负担。布局换电，也是宁德时代发展储能业务的其中一环。

除了靠卖电池给车企赚钱之外，宁德时代也希望通过手中掌握的巨量电池资产，催生出更多的商业可能性。

当然，对滴滴而言，和宁德时代的牵手，同样是其完善出行业务的重要环节。

去年8月28日，小鹏汽车宣布收购滴滴旗下智能电动汽车项目相关资产和研发能力，滴滴放弃了独立造车的计划。

但是，汽车智能化和电动化两大趋势，仍然是滴滴不想错过的风口。

目前，滴滴仍在开展自动驾驶相关业务的研发。在电动化层面，虽然滴滴不自己造车，但平台上巨大的电动车车主资源，是其开展充换电服务业务的重要基础。随着电动车保有量的持续攀升，小桔充电的确有不错的商业前景值得挖掘。

不过，换电赛道近年来也迎来了更多企业的布局，虽然滴滴和宁德时代强强联手，但鹿死谁手尚不明朗。

根据中国充电基础设施联盟的数据，截至2023年底，全国换电站保有量共计3567座，其中蔚来运营总量为2333座，约占三分之二。

蔚来已经于去年宣布对外开放合作，除了牵手长安、吉利之外，蔚来还和江淮、奇瑞、安徽省能源集团、安徽省交通控股集团等签约合作，蔚来希望打造一个具备竞争力的换电生态。

当前，对于整个换电行业来说，最关键的问题在于电池的标准化。各家车企的电池系统结构不一，导致换电站只能为单一品牌的极少部分车型服务，效率很低。不同企业要建设自己的换电站，不能通用，这也导致换电站布局分散，单一企业布局密度不够，推广受阻。

这些痛点，都制约着换电行业的发展和大面积普及，也是宁德时代牵手滴滴之后，需要继续去面对和解决的问题。